Der effektive Jahreszins stellt alle jährlich anfallenden Kosten für Kredite dar. Diese sind auf die nominale Kredithöhe angepasst und in Prozentanteilen angegeben. Die Prozente setzen sich aus dem Auszahlungskurs, der Tilgung und der Zinsfestschreibungsdauer zusammen. Ausgeschlossen davon sind Nebenkosten wie beispielsweise die Kreditversicherung. Alle Kosten, die im Zusammenhang mit der Aufnahme des Kredits stehen, sind aufgelistet. Die von der Bank nicht verlangten Kosten wie zum Beispiel für die Beschaffung der Unterlagen (Auszug aus dem Grundbuch, Beglaubigungen vom Notar) sind bei der Berechnung des Jahreszinssatzes von der Bank nicht zu berücksichtigen.